公司在辦理現金增資時，原有股東如放棄公司新股認購權，依財政部發布的「原股東放棄公司現金增資新股認購權贈與稅徵免處理原則」（下稱徵免處理原則，財政部108年6月20日台財稅字第10804562880號令）規定，原則上，如僅是單純放棄新股認購權利者，不構成贈與行為，免課徵贈與稅。但如形式上雖放棄認股，實質上是以迂迴方式無償轉讓新股認購權給特定人，則應依實質課稅原則核課贈與稅，並處以罰鍰。
　依該「徵免處理原則」規定，在符合下列情況者，認定是以迂迴方式無償轉讓新股認購權給該特定人，應依稅捐稽徵法第12條之1實質課稅原則核課贈與稅，並由稽徵機關負舉證責任：（一）增資公司以未上市、未上櫃且非興櫃之公司為限。（二）原股東對公司董事會洽特定人之行為具直接或間接之掌控力。（三）該特定人為原股東二親等以內親屬，如為其他第三人（含法人），以實質經濟利益仍歸原股東二親等以內親屬者為限。（四）每股認購價格與增資時每股淨值顯不相當且總價差鉅大，經核認以該價格增資並放棄認股有違一般經驗法則。
　例如甲公司是未上市、未上櫃且非興櫃之家族公司，106年6月1日股東臨時會通過增資1億元，發行新股1千萬股，每股認購價格10元，並由董事會訂定認股基準日106年10月15日，原始股東A君及B君於該日前放棄增資認股權並由董事會洽特定人C君及D君認購，經查A君、B君係夫妻，C君、D君係其子女，A君等4人均為甲公司之原股東，A君為董事長、B君為董事，渠等對甲公司董事會具完全且直接之掌控力，核算甲公司增資前每股淨值達120元，與認購價格10元顯不相當且總價差鉅大，A君及B君涉以迂迴方式無償轉讓新股認購權予其子女，乃就股權淨值與認股金額之差額補徵贈與稅（案例來源：財政部中區國稅局新聞稿）。
　台灣絕大多數的企業是家族企業，為了減少第一代股東日後的遺產稅起見，無不在生前均以放棄增資認股的方式，以避免日後該股票遺產被課巨額遺產稅。財政部為防此租稅規劃手段避稅起見，乃依稅捐稽徵法第12條之1的實質課稅原則發布上開「徵免處理原則」規定課徵贈與稅。然而該原則是否「擴充解釋、濫用實質課稅原則」，在學術研討上不無可議。但在稅捐稽徵實務及現行稅捐行政訴訟功能不彰情形下，國人仍應依上開原則規定處理，方免被課徵巨額贈與稅。

資料提供者：張進德會計師
國立中興大學法律系兼任教授